博通市值突破万亿：AI芯片定制驱动增长，挑战英伟达霸权

博通股价暴涨逾24%，市值突破万亿美元，成为继英伟达和台积电后全球第三大半导体公司。这主要得益于其AI和VMware业务的强劲增长，其中AI收入在2024财年高达150亿至200亿美元，主要来自为谷歌、Meta等巨头定制的ASIC芯片（XPU）。 业内分析师指出，博通的ASIC芯片服务几乎涵盖所有云服务提供商的自研芯片需求，包括国内头部AI平台，这使得科技巨头能减少对英伟达GPU的依赖。苹果、字节跳动等公司也传出与博通合作开发AI芯片的消息，进一步印证了这一趋势。

虽然博通的崛起对英伟达构成挑战，但业内人士认为，英伟达的GPU主要面向通用市场，而ASIC芯片定制化程度高，两者市场定位不同。然而，博通的定制AI芯片需求持续增长，其CEO预测2027财年AI市场将为公司带来600亿至900亿美元收入。

除了AI芯片，博通的网络连接业务也使其具备挑战英伟达的潜力。英伟达通过收购Mellanox获得高速互联技术NVLink，构建了强大的生态优势，但中国市场监管机构对该收购案附加了限制性条件，为博通等公司在该市场提供了发展空间。未来，博通有望协助客户构建类似NVLink的解决方案，进一步提升云服务商自研XPU的性能和效率。