由 Wolfgang 
AI 眼鏡戰國時代：大摩報告背後的產業鏈陰謀論？
大摩（摩根士丹利，華爾街那群西裝筆挺的傢伙）的一份報告，又一次把「AI 眼鏡」這個話題拱上了風口浪尖。說實話，每當這種「權威機構」發布報告，我總覺得背後有股神祕力量在推動。這不是陰謀論，而是經驗之談——哪個報告背後沒點利益糾葛呢？不過，撇開這些不談，這份報告確實也點燃了我對 AI 眼鏡這塊戰場的好奇心。一場腥風血雨，似乎正在醞釀。
大摩的預言：2028 年，誰將主宰 AI 眼鏡市場？
大摩預測，2024-2028 年 AI 眼鏡的 SoC（系統單晶片）市場將實現 80% 的年複合增長率。這數字聽起來很嚇人，簡直像是坐火箭一樣。但問題是，誰能坐上這火箭呢？蘋果？Meta？還是那些正在崛起的中國廠商？大摩沒說，或者說，他們把答案藏在了字裡行間。但我敢肯定，這場盛宴，絕對不是只有幾個人能分食的。
中國廠商的逆襲：從 WOW 眼鏡到 Rokid、Xreal，誰能打破 Meta 的壟斷？
Meta（臉書，現在叫這個名字了）在 AR/VR 領域的野心，地球人都知道。但這次，中國廠商似乎也想來分一杯羹。阿里巴巴的 WOW 眼鏡、Rokid、Xreal…這些名字聽起來都挺酷炫的。他們真的能挑戰 Meta 的地位嗎？我持保留態度。畢竟，技術積累、品牌影響力、生態系統…Meta 的優勢實在太明顯了。但話說回來，中國廠商的韌性也是不容小覷的。說不定，他們真能殺出一條血路。
MicroLED vs. LCOS：顯示技術的路線之爭，誰是未來霸主？
顯示技術，一直是 AR 眼鏡的核心。MicroLED 和 LCOS（矽基液晶），是目前最受關注的兩種方案。MicroLED 亮度高、色彩好，但成本也高得嚇人；LCOS 成本較低，但顯示效果相對較弱。Meta 這次選擇了 LCOS，這似乎暗示著，在成本和性能之間，他們更看重前者。但 MicroLED 真的就沒有機會了嗎？我看不見得。技術進步的速度，往往超乎我們的想像。
續航力：AR 眼鏡的阿喀琉斯之踵，Celeste 能否擺脫 4 分鐘魔咒？
續航力，絕對是 AR 眼鏡最大的痛點。想想看，戴著一副只能用 4 分鐘的眼鏡，有什麼意義呢？Meta 的 Celeste 據說在續航力方面有所提升，但具體能提升多少，還是個未知數。如果 Celeste 還是擺脫不了「短命」的命運，那它注定只能是個玩具，而不是真正的生產力工具。
AI 眼鏡的「芯」臟：BES2800 的秘密，以及聯發科們的機會？
阿里巴巴的 WOW 眼鏡，用了一顆百思科技的 BES2800 晶片。這顆晶片名不見經傳，但大摩卻特別提到了它，這讓我很好奇。它到底有什麼特別之處？它真的能提高能效嗎？在晶片領域，聯發科、高通這些巨頭，一直佔據著主導地位。但如果 BES2800 真的能帶來突破，那或許能給其他中國晶片廠商帶來一些機會。
供應鏈的合縱連橫：天岳先進、舜宇光學，以及隱藏在幕後的水晶光電？
供應鏈，是科技產業的命脈。天岳先進與舜宇光學的合作，以及水晶光電在背後的默默支持，都顯示著，AI 眼鏡產業鏈正在加速整合。這些公司之間的合作，將如何影響市場格局？誰將成為這場遊戲的贏家？這一切，都充滿了變數。
Meta 的野心：AI 眼鏡將如何重塑我們的生活？
Meta 堅信，AI 眼鏡將成為將超級智能融入日常生活的主要方式。這聽起來很科幻，但並非不可能。如果 AI 眼鏡真的能解放我們的雙手、擴展我們的視野，那它將徹底改變我們與世界互動的方式。但同時，我們也需要警惕，AI 眼鏡可能帶來的隱私問題和倫理挑戰。
阿里巴巴的「WOW」：一場精心策劃的亮相？
阿里巴巴在世界人工智能大會上推出「WOW」眼鏡，這動作怎麼看都像是一場精心策劃的亮相。科技巨頭的一舉一動，背後都充滿了算計。這次 WOW 眼鏡的亮相，究竟是阿里在 AI 眼鏡領域的試水，還是真的要大幹一場？讓我們來仔細分析一下。
單色 MicroLED 的妥協：技術瓶頸還是戰略考量？
WOW 眼鏡採用了單色（綠色）MicroLED 顯示，這點讓我有點失望。畢竟，現在都什麼年代了，還在玩單色？雖然 MicroLED 在亮度和對比度方面有優勢，但色彩表現一直是個難題。阿里選擇單色 MicroLED，到底是技術瓶頸，還是為了控制成本的戰略考量？我更傾向於後者。畢竟，對阿里來說，先推出產品搶佔市場，比追求極致的顯示效果更重要。不過說實話，單色顯示，真的有點 Low。
百思科技 BES2800：一顆被低估的中國「芯」？
WOW 眼鏡採用了百思科技的 BES2800 晶片，這顆晶片似乎是專門為了提高能效而設計的。在 AR 眼鏡這種對功耗要求極高的設備上，能效的重要性不言而喻。百思科技這家公司，我之前從未聽說過。但這次阿里選擇了他們的晶片，或許意味著，中國「芯」正在崛起。當然，BES2800 究竟有多厲害，還需要進一步驗證。
雙目波導：穩紮穩打的選擇，還是缺乏想像力？
WOW 眼鏡採用了雙目波導顯示方案，這是一種相對成熟的技術。波導技術可以將圖像投射到鏡片上，讓使用者看到虛擬的資訊。雙目波導意味著每隻眼睛都有一個顯示模組，可以提供更好的沉浸感。不過，波導技術也有一些缺點，比如視場角可能較小。阿里選擇雙目波導，是一種穩紮穩打的選擇，但也缺乏一些想像力。或許，他們更希望先推出一款穩定可靠的產品，而不是冒險採用更前沿的技術。
圖表 1：阿里巴巴在上海世界人工智能大会上推出哇哦人工智能 + 增强现实眼镜
Rokid 的野望：四波導的豪賭，能否帶來更好的沉浸感？
Rokid，這家公司在 AR 眼鏡領域也算是小有名氣。這次他們展示的 AI+AR 眼鏡，最引人注目的就是那「四波導」設計。這可不是簡單地把兩個波導疊在一起，而是一場關於沉浸感的豪賭。Rokid 究竟想幹什麼？他們的野望能否實現？
殊途同歸：與阿里巴巴相似的技術路線，Rokid 的差異化在哪裡？
仔細研究 Rokid 的產品，你會發現，他們和阿里巴巴在技術路線上有很多相似之處，比如都選擇了 MicroLED 顯示方案。但 Rokid 的差異化在哪裡呢？我認為，主要在於他們對沉浸感的極致追求。四波導設計，可以提供更大的視場角，讓使用者感覺更加身臨其境。此外，Rokid 在軟體和內容方面也有一些獨特的優勢。他們能否利用這些優勢，在激烈的市場競爭中脫穎而出？這還很難說。
晶能光電：MicroLED 供應商的崛起，將如何影響市場格局？
Rokid 和阿里巴巴都選擇了晶能光電的 MicroLED 解決方案，這意味著，晶能光電正在成為 AR 眼鏡產業鏈中一個重要的參與者。MicroLED 顯示技術，一直是 AR 眼鏡領域的熱門方向。但由於技術難度較高，MicroLED 的供應商並不多。晶能光電的崛起，將有助於降低 MicroLED 的成本，加速其在 AR 眼鏡中的普及。同時，這也將改變 AR 眼鏡市場的格局，讓更多的廠商有機會進入這個領域。
圖表 2：若琪眼镜每侧采用两个波导显示器
極越的另類選擇：Micro-OLED + Birdbath，一場追求色彩的冒險？
當大家都擠破頭想用MicroLED和波導技術的時候，極越卻反其道而行，選擇了Micro-OLED搭配Birdbath光學方案。這就像在一群西裝革履的科技大佬中，突然出現一個穿著波西米亞長裙的藝術家，顯得格外與眾不同。極越這步棋，到底是出奇制勝，還是劍走偏鋒？
Birdbath 的爭議：輕薄與重量的權衡，極越的勝算幾何？
Birdbath光學方案，優點是結構簡單，容易實現全彩顯示，但缺點也很明顯：體積大、重量重。在追求輕薄便攜的AR眼鏡領域，Birdbath方案似乎有點格格不入。極越選擇Birdbath，顯然是在輕薄和顯示效果之間做出了妥協。他們認為，更好的色彩和更大的視場角，比輕巧的機身更重要。但這種選擇，能否獲得市場的認可？我個人持懷疑態度。畢竟，誰也不想戴著一個沉甸甸的「磚頭」在臉上晃悠。
全彩顯示的誘惑：Micro-OLED 能否成為 AR 眼鏡的未來？
Micro-OLED在色彩表現方面，比MicroLED更有優勢。它可以提供更豐富、更真實的色彩，讓AR影像更加生動。極越選擇Micro-OLED，就是看中了它在色彩方面的潛力。但Micro-OLED也存在一些問題，比如亮度相對較低，功耗較高。Micro-OLED能否克服這些缺點，成為AR眼鏡的未來？這還需要時間來驗證。但至少，極越為我們提供了一種新的可能性。
圖表 3：极越 One 采用微型有机发光二极管 + 鸟浴式设计实现增强现实功能
圖表 4：极越 One 可提供全彩色显示
Meta 的「Celeste」：LCOS 的逆襲，以及續航力的挑戰
Meta 準備在九月的 Meta Connect 大會上推出新款 AR 眼鏡 Celeste，這消息早就傳得沸沸揚揚。與其他廠商不同，Meta 這次選擇了 LCOS（矽基液晶）作為顯示方案，這一步棋著實讓人有些摸不著頭腦。畢竟，LCOS 在色彩和亮度方面一直不如 MicroLED。Meta 葫蘆裡賣的什麼藥？Celeste 又能否一鳴驚人？
LCOS 的生存之道：高分辨率、高刷新率，能否彌補色彩上的不足？
據說 Celeste 採用了高達 58 像素的高分辨率 LCOS 面板，刷新率也達到了 120 赫茲。這意味著，Meta 試圖通過提高分辨率和刷新率，來彌補 LCOS 在色彩方面的不足。高分辨率可以讓圖像更清晰、更銳利，高刷新率則可以減少畫面拖影，提升觀看體驗。但僅僅依靠這些，真的能讓 LCOS 煥發新生嗎？我認為，這仍然是一個挑戰。畢竟，色彩是影響視覺體驗的重要因素，再高的分辨率也無法完全彌補色彩上的缺失。
Lumus 與肖特：隱藏在 Celeste 背後的技術巨頭
Celeste 的波導技術由 Lumus 授權，並由肖特公司製造。Lumus 是一家專注於波導技術的公司，擁有大量的專利。肖特則是一家老牌的光學玻璃製造商，在業界享有盛譽。這兩家公司在 AR 眼鏡領域都扮演著重要的角色。Meta 選擇與他們合作，無疑是為了確保 Celeste 在顯示效果和品質方面達到一流水平。當然，這也意味著 Meta 需要為此付出不菲的成本。
4 分鐘的噩夢：電池續航力，AR 眼鏡普及的最大障礙
早期的獵戶座原型機續航時間僅為 4 分鐘左右，這簡直就是一場噩夢。如果 AR 眼鏡只能用 4 分鐘，那它就毫無實用價值。Celeste 能否在續航力方面取得突破，將直接決定它的成敗。Meta 顯然也意識到了這個問題，但他們能否找到解決方案，還是個未知數。如果 Celeste 還是無法擺脫「短命」的命運，那它注定只能成為一個昂貴的玩具，而不是真正的生產力工具。
AI 眼鏡的產業鏈：一場資本與技術的盛宴
AI 眼鏡這玩意兒，看著酷炫，但背後其實是一條長長的產業鏈，牽涉到晶片、顯示、光學、材料等等各個領域。這可不是單打獨鬥能玩轉的遊戲，而是一場資本與技術的盛宴，只有實力雄厚的玩家才能參與其中。
SoC 市場：聯發科、高通的角力，以及中國「芯」的突圍
SoC（系統單晶片）是 AI 眼鏡的大腦，負責處理各種複雜的運算。在這個市場上，聯發科和高通一直佔據著主導地位。但隨著中國晶片產業的崛起，一些中國晶片廠商也開始嶄露頭角，比如百思科技。他們能否在 AI 眼鏡 SoC 市場上分一杯羹？這還需要時間來驗證。但可以肯定的是，這場角力將會越來越激烈。
CIS 市場：Sony 的一家獨大，以及豪威科技的挑戰
CIS（圖像感測器）是 AI 眼鏡的眼睛，負責捕捉周圍的影像。在這個市場上，Sony 幾乎是一家獨大，壟斷了絕大部分的市場份額。但豪威科技（OmniVision）也在努力追趕，試圖挑戰 Sony 的地位。豪威科技能否成功突圍？這取決於他們能否在技術上取得突破，並獲得更多客戶的認可。
LCOS 市場：技術門檻高築，誰能分一杯羹？
LCOS（矽基液晶）是一種特殊的顯示技術，主要應用於 AR 眼鏡等領域。這個市場的技術門檻非常高，只有少數幾家公司掌握核心技術。Lumus、Syndiant 等公司都是 LCOS 市場的重要參與者。在這個市場上，競爭非常激烈，只有不斷創新才能生存下去。
碳化矽襯底：天岳先進與舜宇光學的合作，將如何改變遊戲規則？
碳化矽（SiC）是一種重要的半導體材料，具有耐高溫、耐高壓等優點。天岳先進是中國領先的碳化矽襯底供應商，舜宇光學則是全球知名的光學元件製造商。這兩家公司的合作，將有助於推動碳化矽材料在 AI 眼鏡光學領域的應用。這將改變 AI 眼鏡的材料選擇，並可能催生新的技術方案。
數據背後的真相：大摩報告的解讀與反思
大摩的報告，洋洋灑灑列了一堆數據，又是複合增長率，又是市場規模，看得人眼花繚亂。但這些數字背後，究竟隱藏著什麼樣的真相？我們需要仔細解讀，並進行一些反思，才能看清 AI 眼鏡市場的真實面貌。
80% 的年複合增長率：AI 眼鏡市場的泡沫，還是真實的需求？
80% 的年複合增長率，聽起來非常誘人，彷彿 AI 眼鏡市場遍地是黃金。但我們需要冷靜思考，這個數字是否靠譜？它是否反映了真實的需求？還是只是一種炒作？AI 眼鏡目前仍然處於發展初期，技術還不成熟，價格也比較昂貴。在這種情況下，80% 的年複合增長率，很可能是一種泡沫，需要警惕。
2.73 億美元的 CIS 市場：Sony 的盛世，以及潛在的風險？
大摩預測，2028 年 AI 眼鏡中的圖像感測器總可尋址市場將增長至 2.73 億美元。在這個市場上，Sony 幾乎是一家獨大。這對於 Sony 來說，無疑是一個盛世。但過於依賴單一供應商，也存在一定的風險。如果 Sony 在技術上出現失誤，或者產能受到限制，那將對整個 AI 眼鏡產業鏈產生不利影響。
1.53 億美元的 LCOS 市場：小眾技術的狂歡，還是明日之星？
大摩預測，2028 年 AR 設備中的矽基液晶總可尋址市場將達到 1.53 億美元。LCOS 是一種相對小眾的顯示技術，主要應用於 AR 眼鏡等領域。這個市場雖然規模不大，但增長潛力卻很可觀。LCOS 技術能否成為明日之星，取決於它能否在技術上取得突破，並降低成本。
圖表 6：预测 2024-2028 年人工智能眼镜的系统级芯片总可寻址市场将实现 80% 的复合年增长率
圖表 7：估计 2028 年人工智能眼镜中的图像传感器总可寻址市场将增长至 2.73 亿美元
圖表 8：预测 2028 年增强现实设备中的硅基液晶总可寻址市场将达到 1.53 亿美元
AI 眼鏡的未來：一場關於人機交互的革命？
AI 眼鏡，這不僅僅是一個酷炫的科技產品，更是一場關於人機交互的革命。它將改變我們與世界互動的方式，重新定義我們的生活。未來，AI 眼鏡會走向何方？它將如何影響我們的社會？
從工具到伴侶：AI 眼鏡將如何融入我們的日常生活？
現在的 AI 眼鏡，還只是一個工具，主要用於娛樂、工作等特定場景。但未來，AI 眼鏡可能會成為我們的伴侶，陪伴我們生活的方方面面。它可以根據我們的需求，提供各種個性化的服務，比如導航、翻譯、購物等等。它甚至可以成為我們的私人助理，幫助我們處理各種瑣事，解放我們的時間和精力。
多模態交互：語音、視覺、觸覺，AI 眼鏡將如何解放我們的雙手？
傳統的人機交互方式，主要依賴於鍵盤、滑鼠、觸控螢幕等輸入設備。但 AI 眼鏡可以提供更加自然、更加直觀的交互方式。我們可以通過語音、視覺、觸覺等方式，與 AI 眼鏡進行互動，解放我們的雙手，讓我們可以更加專注於當前的任務。想像一下，我們可以通過語音控制來瀏覽網頁、發送簡訊、播放音樂，這將是多麼方便的事情！
隱私與倫理：AI 眼鏡帶來的隱憂，以及我們需要思考的問題？
AI 眼鏡在帶來便利的同時，也引發了一些隱憂。比如，AI 眼鏡可以隨時隨地錄製影片和照片，這可能會侵犯他人的隱私。此外，AI 眼鏡還可以收集我們的個人數據，用於個性化推薦和廣告投放，這也可能帶來倫理問題。我們需要認真思考這些問題，並制定相應的法律法規，以保障我們的權益。
圖表 5：人工智能眼镜与人工智能大型语言模型的交互
圖表 9：人工智能眼镜出货量预测(千台)
圖表 10：雷朋 Meta 智能眼镜的物料清单成本