由 Wolfgang 
A股七月哀歌：一片綠油油的韭菜田
指數集體跳水，市場哀鴻遍野
七月二十五日，A股的腥風血雨再次上演，三大指數無一倖免，集體跳水。滬指勉强守住3593點，跌幅0.33%；深證成指也沒好到哪裡去，下滑0.22%；創業板指更是綠得發慌，跌了0.23%。放眼望去，整個市場超過2700支股票都在往下掉，簡直就是韭菜收割機啟動的信號。這哪裡是股市，根本就是股民的血汗工廠！
今天這盤面，真是讓人懷疑人生。早上還想著今天是不是能賺點奶茶錢，結果收盤一看，連買包衛生紙的錢都沒了。說好的價值投資呢？說好的長期持有呢？在這種鬼天氣下，什麼價值投資都是狗屁，長期持有就是慢性自殺！
海南自貿區概念股崩盤：政策春風吹成了寒冬
炒作退潮，一地雞毛？
還記得年初那波海南自貿區的炒作嗎？簡直是雞犬升天，隨便沾點邊的股票都能翻個好幾倍。結果呢？七月一到，直接被打回原形。今天海南板塊集體跳水，神農種業、欣龍控股這些曾經的明星股，直接跌超9%。當初漲得有多瘋，現在跌得就有多慘。這市場就是這樣，永遠不缺故事，永遠不缺韭菜。
海南自貿區，聽起來多麼美好的願景，結果還沒看到什麼實質性的利好，股價就已經漲上了天。現在夢醒了，發現自己站在山崗上，風好大。政策春風？我看是政策寒冬吧！當初信誓旦旦要抄底的人，現在估計都在廁所裡哭暈了。
Sora概念股一枝獨秀：AI的狂想曲，還是泡沫的交響樂？
OpenAI再出王牌？這次要革誰的命？
在A股一片慘綠之中，Sora概念股簡直是一道奇異的光。因賽集團直接20CM漲停，大恒科技也跟著封板。什麼恒鋒信息、當虹科技、易點天下、萬興科技，全都雞犬升天。這Sora到底是何方神聖？竟然能讓市場如此瘋狂？
據說OpenAI正在憋大招，準備推出新一代視頻生成AI模型Sora2，目標直指谷歌的Veo3。聽起來很厲害，但問題是，這玩意兒真的能落地嗎？還是只是一個PPT產品？AI這東西，概念炒作太多，真正能賺錢的又有幾個？現在追進去，到底是抓住了未來的趨勢，還是接了最後一棒？
不過話說回來，如果Sora2真的能像他們說的那麼牛逼，那傳統的影視行業，恐怕真的要瑟瑟發抖了。以後拍電影，是不是只需要在電腦前敲敲鍵盤就行了？那些演員、導演，是不是都要失業了？這可不是鬧著玩的，這是一場顛覆性的革命！
半導體板塊逆勢上揚：國產替代的希望，還是資本炒作的幻影？
信達證券唱多：下半年基本面真的會好嗎？
股市一片哀嚎，唯獨半導體板塊逆勢上漲，這簡直是黑暗中的一盞明燈。阿石創直接20CM漲停，芯導科技、賽微微電、寒武紀等一眾小弟也跟著喝湯。半導體，這個被卡脖子多年的行業，終於要揚眉吐氣了嗎？
信達證券跳出來唱多，說什麼國產替代加速進行，下半年基本面有望持續向好。還說什麼二季度下游景氣度逐步回暖，產業鏈訂單逐步恢復至正常水平。聽起來很美好，但問題是，這些利好消息真的能轉化為實際的利潤嗎？還是只是券商為了抬轎子，編出來的故事？
國產替代，喊了多少年了？真正能替代的又有多少？技術瓶頸、人才缺口、市場接受度，哪一個不是難啃的骨頭？現在中美關係稍微緩和一點，關稅壓力減輕了一點，就開始樂觀了？萬一美國老大哥又變臉了呢？到時候豈不是又要被打回原形？
暑期檔票房告捷：影視股的曇花一現？
內容為王？還是宣發至上？
今年暑期檔的票房數據簡直亮瞎眼，截至7月25日早上9點30分，總票房（含預售）已經突破45億元！這數字聽起來就讓人熱血沸騰。上海電影股價聞風而動，漲超5%。幸福藍海、文投控股、北京文化、華智數媒、中國電影等一眾小弟也跟著沾光。難道影視行業真的要迎來第二春了？
但話說回來，票房高就代表公司賺錢嗎？這還真不一定。現在的電影，宣發費用簡直是天文數字。一部電影，製作成本可能只有幾千萬，但宣發費用卻能燒掉幾個億。如果宣發不到位，就算內容再好，也可能無人問津。所以，現在的電影，到底是內容為王，還是宣發至上？
而且，暑期檔的票房高，很大程度上是因為學生放假了。等暑假一過，票房還能維持這樣的熱度嗎？這恐怕要打個大大的問號。影視股的這一波上漲，到底是真材實料，還是曇花一現？讓我們拭目以待。
天鐵科技暴跌：股價跳水，誰在裸泳？
市值蒸發，基本面堪憂？
今天最慘的，恐怕要數天鐵科技了。股價直接跳水，暴跌超過6%，只剩下可憐的6.8元。總市值也跟著蒸發，縮水到88.28億元。這到底是發生了什麼？難道是公司出了什麼大事？
天鐵科技，聽名字好像很高大上，但實際上是做什麼的，可能很多人都不知道。這種冷門股，平時沒人關注，一旦出事，跑都跑不掉。現在股價暴跌，到底是基本面出了問題，還是單純的資金出逃？這恐怕只有公司自己知道了。
在股市裡，漲的時候大家都錦上添花，跌的時候卻恨不得落井下石。現在天鐵科技股價暴跌，那些曾經追捧它的人，現在估計都在背後偷偷嘲笑。股市就是這麼現實，沒有永遠的朋友，只有永遠的利益。
渤海證券的後市展望：賭徒心理還是理性分析？
「反內卷」與大基建：下一波風口在哪裡？
渤海證券又出來指點江山了，說什麼現在的行情主要是靠流動性和政策驅動，市場的樂觀預期已經被快速定價。未來說要關注國際貿易和國內經濟政策，還要關注「反內卷」政策。聽起來很有道理，但實際上又有多少人能聽得懂？
什麼是「反內卷」？說白了就是不要惡性競爭，讓大家都能好好賺錢。但問題是，在資本主義的市場裡，不競爭怎麼可能？你不努力，別人就會把你幹掉。所以，「反內卷」聽起來很美好，但實際上很難實現。
渤海證券還說，要關注電力設備、資源品、建築建材等行業，因為這些行業受益於「反內卷」和大基建。還要關注TMT、醫藥生物、國防軍工行業，因為這些行業有AI景氣和出海等催化。最後還不忘提一下非銀金融行業，因為資本市場持續活躍。聽起來好像每個行業都有機會，但實際上，機會越多，風險越大。
股市裡，最不缺的就是分析師。每天都有人出來預測行情，但真正能預測準的又有幾個？大部分時候，他們只是在重複一些陳詞濫調，然後讓你去買他們的推薦股。至於能不能賺錢，那就只能看你的運氣了。