由 Wolfgang 
加密貨幣融入房貸：川普政府的新賭注？
房貸巨頭擁抱加密貨幣：是創新還是風險？
你相信嗎？在美國，用比特幣買房可能真的要變成現實了！想像一下，以後跟銀行申請房貸，除了現金、股票，還能把你的加密貨幣也算進去。這可不是開玩笑，美國最大的抵押貸款融資公司已經開始考慮接受加密貨幣作為資產證明了。這背後推手，正是當時的川普政府。前總統的住房事務負責人威廉·普爾特（William Pulte）甚至指示房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）這兩大房貸機構，在評估購房者還款能力時，將加密貨幣投資納入考量。這兩家公司在美國房貸市場舉足輕重，它們買下銀行發出的抵押貸款，並制定標準，決定哪些貸款人符合資格。換句話說，如果房利美和房地美點頭，加密貨幣就能正式成為房貸市場的一份子。
當然，這也引發了不少爭議。有人擔心，加密貨幣波動性這麼大，跟房地產這種穩定資產掛鉤，簡直是拿經濟開玩笑。健康市場協會（Healthy Markets Association）的泰勒·蓋拉什（Tyler Gellasch）就批評說，現在的監管根本是睜一隻眼閉一隻眼，這樣搞下去遲早出事。
川普的加密貨幣轉向：從懷疑到力挺
說到川普，他對加密貨幣的態度轉變也挺戲劇性的。以前他可是個懷疑論者，但後來卻變成大力支持者，這箇中原因耐人尋味。或許是為了迎合年輕選民？又或許是看到了加密貨幣的潛力？誰知道呢。不過，可以確定的是，川普政府的這項政策，確實讓加密貨幣在主流金融體系中更進一步。根據 Redfin 的調查，越來越多的購房者計劃出售加密資產來支付房屋首付，比例從 2019 年的 5% 躍升到 14%。這代表什麼？代表加密貨幣不再只是極客的玩具，而是逐漸成為一種實際的支付工具。
抵押貸款的新玩法：用比特幣買房不是夢？
Milo模式：用比特幣當抵押，貸款買豪宅
如果手上有比特幣，卻不想賣掉換現金，又想買房，該怎麼辦？Milo 這家公司就提供了一個另類的解決方案：用比特幣當抵押品，直接貸款買房！簡單來說，如果你看上一棟 100 萬美元的房子，就存入價值 100 萬美元的比特幣到 Milo 的安全帳戶。Milo 會提供 100 萬美元的現金讓你買房，然後再向你發放一筆 100 萬美元的抵押貸款，你只需要按時還款即可。聽起來很棒，對吧？
當然，這種貸款的利率通常比一般房貸高出幾個百分點。但好處是，你不用賣掉任何比特幣，也不用繳納資本利得稅。等到房貸還清，Milo 就會把比特幣還給你。Milo 的創辦人喬西普·魯佩納（Josip Rupena）是摩根士丹利的前財務顧問，他表示已經承銷了 6500 萬美元的這種抵押貸款。他認為，聯邦住房金融局的政策轉變，代表加密貨幣終於獲得了與其他資產同等的地位。
更狂的是，Milo 不要求房主支付首付，直接提供 100% 的融資。這在傳統銀行幾乎是不可能的。不過，這種模式也存在風險。如果比特幣價格暴跌，你的抵押品價值就會縮水，可能面臨被追繳保證金的風險。
房屋淨值變比特幣：Horizon的豪賭
除了用比特幣買房，還有人想出另一種玩法：把房屋淨值變成比特幣！Horizon 這家公司就是專門做這個的。他們會根據你房屋的淨值，借給你一筆錢，讓你拿去買比特幣。作為回報，Horizon 會在你賣房時，分享房屋增值的收益。這種交易的吸引力在於，你不需要像傳統的房屋淨值貸款那樣每月還款。但要注意的是，Horizon 會在你的房子上設置留置權，期限可能長達十年！
Horizon 在拉斯維加斯舉行的比特幣大會上推出了這項服務，當時川普的兩個兒子還是主旨發言人。這也顯示出，這種模式背後有強大的政治力量在支持。不過，消費者權益倡導者警告說，這種做法風險極高。萬一比特幣價格崩盤，你可能不僅損失了投資，還會影響到你的房屋資產。
消費者的隱憂：用房子換加密貨幣，真的划算嗎？
專家警告：別拿遮風避雨的家開玩笑
儘管這些新模式聽起來很吸引人，但消費者權益倡導者卻拉響了警報。美國國家消費者法律中心（National Consumer Law Center）的高級律師安德魯·皮佐爾（Andrew Pizor）就直言：「用你的房子來買加密貨幣，簡直是瘋了！房子是用來遮風避雨的，你必須謹慎行事。」他的擔憂不無道理。加密貨幣市場波動劇烈，一個不小心，可能就會血本無歸。而且，如果在房子上設置了留置權，一旦出現問題，甚至可能失去住所。這絕對不是一個輕率的決定。
高淨值人士的新選擇？普拉爾的比特幣投資策略
當然，也有人認為這些擔憂被誇大了。相關公司的代表表示，他們的主要客戶是高淨值人士，他們有足夠的財力來承擔風險。35 歲的哈裏·W·普拉爾（Harry W. Prahl）就是其中之一。他從 2016 年就開始投資比特幣，並且有興趣利用自己的房產淨值來購買更多。他一直在與一家名為 Sovana 的公司洽談，該公司由一位前谷歌高管創立。Sovana 會根據普拉爾的房產淨值，購買一定數量的比特幣，然後將其存入安全帳戶。在交易結束時，普拉爾和 Sovana 會分享利潤。
普拉爾認為，這是一種利用商業淨值的替代方式，而且不需要支付任何款項。但他也坦承，如果比特幣貶值，業主必須補足差額。換句話說，這仍然是一場高風險的賭博。不過，對於那些相信比特幣長期價值的投資者來說，這或許是一個可以考慮的選擇。但請記住，永遠不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。
房利美和房地美的轉變：監管鬆綁還是擁抱未來？
普爾特的決策：響應川普的加密貨幣願景
聯邦住房金融局（FHFA）的政策轉變，表面上看是特朗普政府對房利美和房地美監管方式的鬆動。要知道，這兩家公司在金融危機期間，因為數百萬房主違約抵押貸款而幾乎崩潰，一直以來都非常謹慎。但普爾特卻認為，這是響應特朗普總統將美國打造成世界加密貨幣之都的願景。他在 X 平台上發文表示，經過「大量研究」後，他決定讓房利美和房地美將加密貨幣計入購房者的資產。這種決策方式，也引發了一些質疑。有人認為，普爾特的決策過於草率，沒有充分考慮到風險。但也有人認為，這是擁抱未來的必要之舉。
【狂新聞】台灣房市借鏡：如果台灣也這樣搞？
如果台灣也開始接受加密貨幣作為房貸資產，會發生什麼事？想像一下，你拿著手上的比特幣、以太幣，跑到台灣銀行，跟行員說：「我要用這些買房！」行員會不會傻眼？搞不好會直接把你請出去，然後默默地打電話給央行總裁楊金龍，報告這個離譜的狀況。更狂的是，以後看 五月天演唱會 不用搶票，直接拿 客家幣 買房，建商還送你搖滾區 VIP 門票一張！周遊 阿嬤可能也會跳出來說：「我年輕的時候，都拿 地球村 上課券買房子！」當然，這些都只是幻想。但如果台灣真的開放加密貨幣房貸，肯定會引發一場腥風血雨。大樂透 頭獎可能沒人要了，大家改搶 威力彩，然後All in 加密貨幣，準備一夕致富。台特化 的股票可能會漲到外太空，因為大家都要用他們的產品來挖礦！只是，這種榮景能持續多久？恐怕沒人說得準。
台灣觀點：房貸與加密貨幣的異想天開
央行總裁眉頭一皺，發現案情並不單純
如果有一天，台灣的央行總裁楊金龍在記者會上被問到：「總裁，您怎麼看美國開放加密貨幣房貸？」我猜他可能會先扶一下眼鏡，然後露出一個意味深長的微笑，說：「這個議題非常複雜，需要審慎評估。我們必須考量到台灣的金融穩定、消費者保護，以及洗錢防制等問題。」翻譯成白話文就是：「想都別想！台灣的房市已經夠瘋狂了，再加入加密貨幣這種變數，還不天下大亂？」畢竟，台灣的房價已經高到讓年輕人絕望，如果開放加密貨幣房貸，恐怕只會讓炒房集團更加囂張。到時候，蕭美琴 大使可能要改名為「消沒錢」大使了！
3036概念股蠢蠢欲動？台特化表示：先別急著喊衝
當然，如果台灣真的開放加密貨幣房貸，一定會有人歡天喜地。誰？當然是那些 3036 概念股啊！尤其是 台特化，股價可能直接衝破天際。畢竟，挖礦需要大量的電力和設備，而台特化正是生產這些設備的重要供應商。不過，台特化的發言人可能會跳出來澄清：「我們只是負責生產設備，跟房貸無關。股價上漲是市場的自然反應，請投資人理性投資。」但私底下，他們可能已經在偷偷加緊生產，準備迎接這波史無前例的挖礦熱潮。搞不好，連 嘉藥 的學生都會跑來問：「學長，有沒有推薦的挖礦課程？我想畢業後直接靠挖礦買房！」但這種榮景真的能持久嗎？我只能說，氣象 變化莫測，最新颱風動態 隨時可能來襲，投資還是要謹慎。