由 Wolfgang 
前言：晶片管制下的英偉達困境與轉機？
輝達在中國的滑鐵盧：晶片禁令下的市場掙扎
美國的晶片出口管制，簡直就像荷姆茲海峽一樣，卡住了英偉達的命脈！想當年，kd（kevin durant）在nba呼風喚雨，誰能想到，如今nvidia（英偉達）也會在中國市場栽跟頭？今年上半年，英偉達預計損失高達125億美元！市場佔有率更是從過去的95%斷崖式下跌到50%。
這簡直比台股的0050股價還讓人心驚膽跳！你說，這vix恐慌指數還不飆升？
英偉達也不是省油的燈，想搞「特供版」晶片來適應中國市場，但是…這需要時間啊！而時間，就是金錢，就是比特幣價格！市場可不會等你。
哎，這讓我想起郭昱晴（萬老師）在line today上說的，人生就是不斷的選擇！英偉達現在就面臨著一個艱難的選擇：是堅持高性能，放棄中國市場？還是妥協性能，保住這塊肥肉？這場戲，比皇家馬德里 對 帕丘卡還精彩，比espn nba季後賽還扣人心弦！
輝達『特供』晶片策略：屢戰屢敗？
A800、H800到H20：輝達的中國市場『特供』之路
自從2022年老美開始搞晶片出口禁令，英偉達為了保住阿家生蠔…不，是中國市場，可謂是絞盡腦汁！想當年，林智勝為了職棒紀錄，也是拼了老命！英偉達也是一樣，推出了一堆「特供版」晶片，像是A800、H800，到最近的H20，試圖鑽法律漏洞。
H20的滑鐵盧：無限期禁運下的巨額損失
誰知道，這如意算盤沒打響！2025年4月，美國政府直接宣布對H20實施「無限期禁運」！這簡直是晴天霹靂！英偉達被迫註銷了55億美元的庫存，還放棄了150億美元的潛在銷售額！股價單日暴跌近7%！比薛楷莉的八點檔還刺激！
B20、B40/B30：輝達的應對之策？
眼看著H20出口許可遙遙無期，英偉達也不是坐以待斃！他們計畫7月份推出新策略，用B20、B40/B30來替代H20，希望能挽回一點顏面，扭轉在中國市場的頹勢。這就像travis scott開演唱會，即使之前有爭議，還是要想辦法讓粉絲嗨起來！
降級版晶片：價格與規格的妥協
但問題來了，美國的出口管制政策像唐綺陽的星座運勢一樣，變幻莫測！英偉達只能不斷調整產品規格，以符合禁令的要求。這次的B20，據說搭載最新的Blackwell架構，預計售價在6500到8000美元之間，比H20系列便宜不少。便宜沒好貨？這句話在晶片界也適用！
B20：閹割版HBM與性能妥協
通常來說，價格低就意味著規格縮水。B20取消了HBM高頻寬記憶體，導致記憶體頻寬從4.8TB/s降到1.5TB/s-1.7TB/s！這就像大谷翔平的投球，少了幾英里時速，威力大減！直接影響了晶片支持的並發數。採用GDDR7記憶體替代HBM，完全是被美國商務部的出口管制逼的！
B40/B30：NVLink互聯的希望？
相比之下，B40/B30可能更受國內市場關注，因為它保留了和H20相同的NVLink互聯功能，最大頻寬可達900GB/s！透過NVLink，可以實現Scale Up擴展，就像護國山台中寺的信徒一樣，人越多力量越大！類似於華為Cloudmatrix 384的架構。
新版晶片基於RTX Pro 6000D？
據說，這款新的「中國特供版」GPU，是基於英偉達的伺服器級圖形處理器RTX Pro 6000D打造的，採用傳統的GDDR7顯存，而不是HBM3e；也沒有使用台積電的先進封裝技術CoWoS，這讓晶片成本大幅降低。這就像詹榮鋒的料理，少了幾道工序，但也能填飽肚子！
華為的崛起：中國市場的新霸主？
黃仁勳的焦慮：華為的威脅
英偉達的黃仁勳，最近恐怕連作夢都會夢到華為！他多次強調來自華為的競爭，直言美國對晶片出口的管制，讓英偉達在中國市場丟了老大的位置，而華為這樣的本土企業，正好填補了這個空缺。這就像雷霆 對 溜馬，原本雷霆領先，結果溜馬突然發力，反超了！
昇騰910C：華為的反擊？
根據SemiAnalysis的報告，華為基於昇騰910C晶片打造的CloudMatrix 384伺服器系統，在多項關鍵指標上的表現，竟然超過了英偉達的旗艦系統GB200 NVL72！這簡直是以下克上！就像宮雪花參加選美，竟然打敗了一堆年輕妹妹！
CloudMatrix 384由384塊昇騰910C晶片組成，雖然每塊GPU的性能只有英偉達Blackwell晶片的三分之一，但是人家數量多啊！完整的CloudMatrix系統，現在可以提供300 PFLOP的密集BF16計算能力，幾乎是GB200 NVL72的兩倍！雖然耗電量是GB200 NVL72的4.1倍，但是電力消耗的問題，相對容易解決。這就像b-2轟炸機，雖然耗油，但是威力巨大！
昇騰910D：挑戰H100的野心
還有消息說，華為計劃在2025年5月底之前，向選定的中國科技公司分發昇騰910D的樣品進行測試，目標是讓這款晶片的性能達到甚至超越英偉達的H100！這野心勃勃啊！就像lpga的選手，目標永遠是冠軍！
生態系統：華為的短板？
目前來看，短期內，中國市場還是華為和英偉達AI晶片較量的主戰場。雖然昇騰晶片在性能方面開始嶄露頭角，但是生態系統仍然是它的短板。和英偉達成熟的CUDA生態相比，昇騰的AI生態還在發展中，需要吸引更多全球開發者參與，完善軟體適配和應用開發等方面，提升整體生態競爭力。這就像蓋房子，光有磚頭還不行，還需要水泥、鋼筋，以及設計師和工程師。
國產晶片的突圍之路：架構創新、生態完善、產業協同
相比英偉達，華為的本土優勢在於，能和國產AI模型廠商進行更深層的協同匹配。在gitcode開源平台上，華為近期分享的基於昇騰打造的超大規模MoE模型推理部署技術報告，吸引了不少關注。國產晶片需要在以下領域加速突破：
①提升晶片架構創新能力，例如龍芯中科的LoongArch指令集和寒武紀的MLUarch架構。
②完善軟體生態，通過開源社區吸引開發者。
③加強產業鏈協同，例如聯合高校、企業共建AI算力網路。
輝達的反擊：軟硬體生態綁定策略
B40：輝達的市場策略？
英偉達推出B40的核心目的，其實就是要應對中國市場的雙重夾擊：一方面，美國對華出口管制，讓H100、A100等先進計算晶片供貨受限；另一方面，華為昇騰910B、寒武紀思元590等國產晶片，在政策支持下迅速崛起。這就像台鐵票價，漲也不是，不漲也不是，左右為難！
CUDA-X：輝達的軟體生態優勢
為了鞏固市場地位，英偉達同時啟動了「硬體+軟體」的生態綁定策略。他們的CUDA-X軟體棧，已經針對B40進行了深度優化，以支持主流深度學習框架，像是PyTorch、TensorFlow的無縫遷移。這就像hami video，內容越多，用戶黏性越高！
AI訓練平台：輝達的生態系統建設
此外，英偉達還計畫和中國合作夥伴共建AI訓練平台，例如和阿里云合作推出基於B40的智算集群，提供從晶片到應用的全棧解決方案。這種「低價硬體+高價值服務」的模式，目的就是為了抵銷國產晶片在政策支持下的生態建設優勢。這就像運彩，光靠賠率還不夠，還要靠分析和運氣！
結語
輝達的『快速降級』策略：一場豪賭？
英偉達在中國市場的AI晶片戰略，看來是要走「在AI GPU架構上快速且適度降級，以規避監管風險」這條路了。而且，他們在中長期還會持續評估，是否要推出專門針對AI推理的AI ASIC。這就像顧健晏大師的圍棋，每一步棋都要精打細算！
B40的市場表現，將取決於它能否在合規性與性能之間找到一個平衡點。而中國AI產業的未來，則取決於能否在開放合作與自主創新之間，走出一条可持续發展之路。這就像團結國家十講，需要各方共同努力，才能實現目標！
這場技術博弈的終局，或許不在晶片本身，而在生態構建與產業協同的深層較量。這就像鹿兒島的火山灰，看似微不足道，卻能影響整個地區的生態！也像宮古島的海水一樣清澈，但深不見底！即使是gbu-57也無法輕易穿透！